למה כולם מדברים כל הזמן על השקעות המונים? מה זה ולמי זה מתאים? איך יזמים יכולים לגייס כסף באמצעות השקעות המונים ואיך זה תורם למשקיעים?

השקעות המונים – כל מה שרצית לשאול

מה זה בכלל מימון המונים ?

מימון המונים היא שיטה פיננסית לגיוס כספים לטובת מיזמים שונים. המימון מתבצע

באמצעות פלטפורמה אינטרנטית שהוקמה למטרות אלו.

מימון המונים היא נישה מרכזית בתחום הכלכלה השיתופית שמטרתה לגייס הון מהקהילה למטרות שונות ללא צד שלישי לפרויקט.

זאת אומרת שכל אדם/חברה או עמותה יכולים לגייס כספים באמצעות הפלטפורמה ללא

צד מתווך, או מנהל.

כל מה שצריך לעשות זה לבנות קמפיין מתאים,  לעלות את הקמפיין  לפלטפורמה ולפנות לציבור.

יש להציב יעד של זמן, וסכום אותו מעוניינים לגייס.

מה ההבדל בין מימון המונים להשקעות המונים ?

השקעות המונים אלו הן השקעות המבוססות על הון מניות ( Equity crowdfunding).

בניגוד למיזמים במימון המונים המתבססים על פרויקטים חברתיים שונים כמו תרומה לקהילה במקרים של אסון, קמפיינים פוליטיים, או תמיכה באמנים.

השקעות המונים מטרתם היא לקדם מטרות עסקיות כמו הקמת חברות סטארט-אפ , או גיוס כסף לעסקים.

התמורה שמתקבלת היא הון מניות של חברה אשר המשקיע מצפה להיות שותף עתידי ברווחי החברה או באמצעות דיבידנד או על ידי כך שערך המניות יעלה בעתיד.

אלו מודלים יש בתחום השקעות ההמונים ?

קיימים לא מעט פלטפורמות לגיוס המונים בארץ ובחו"ל ולכל פלטפורמה יש לה משהו ייחודי שמבדיל  אותה מיתר הפלטפורמות.

רובם מגיסות כסף לחברות סטארט-אפ, אך חלקם מגייסות  בתחומים שונים כמו מסעדות, תעשיה ונדל"ן.

ניתן לחלק את עולם גיוס המונים לשתי קטגוריות עיקריות :

השקעות המונים מבוססות הון ((Equity crowdfunding – בהשקעות אלו המשקיע מקבל הון מניות תמורת השקעה שלו.

השקעות המונים מבוססות חוב  (Debt crowdfunding) – בהשקעות אלו המשקיע מקבל ריבית כנגד שעבוד נכס (בדרך כלל נכס נדל"ני).

יש להבחין בין מודלים  בתחום השקעות המונים , שהיא תת קטגוריה של מימון המונים בה י ש מודלים נוספים בתחום הלוואות המונים (הלוואות P2P), ומודלים של מימון תמורת צריכה ולא השקעה.

למה כדאי להשקיע בפלטפורמות לגיוס המונים ?

השקעה בפלטפורמות מימון המונים מאפשרת למשקיע להצטרף להשקעה בסכומים

קטנים ולהיות בעלים של מניות בחברה פרטית.

מי בעצם לא היה רוצה להיות שותף של פייסבוק בימיה הראשונים ?

הפלטפורמות מאפשרות לגייס כספים בעיקר לחברות שהן מוגדרות חברות seed  או Pre-seed.

בהן יש פוטנציאל גבוה לצמיחה או לאקזיט.

עד להופעתם של פלטפורמות להשקעות המונים השקעות בחברות אלו היתה שמורה רק

למשקיעים בעלי ממון (אנג'לים) או לקרנות הון סיכון.

מחקר של אוניברסיטת Willamette שבדק במשך 15 שנה 1,200 חברות סטארט-אפ שהיו בתחילת דרכם הראה שהתשואה השנתית הממוצעת עומדת על 27% כל שנה.

תשואה זו גבוהה משוק המניות, ומשוק הנדל"ן.

למרות התשואות הגבוהות חשוב לזכור שהצלחה של חברות סטארט-אפ לחברת בשלב

ה- early stage עומד ביחס ל 1-20.

זאת אומרת שכמו בכרטיס הגרלה הסיכוי לרווח בהשקעה בודדת נמוך מאוד.

בניית תמהיל השקעה נכון

על מנת לבנות תמהיל השקעה נכון המשלב השקעות ה – crowdfunding

יש פעול באופן הבא:

1. להגדיר את תיאבון הסיכון, ועד כמה אני מוכן להשקיע בהשקעות מסוכנות.
2. להגדיר כמה אני מוכן להשקיע באפיק זה מתוך השקעות בסיכון גבוה.
3. לבחור בקפידה (את כמה שאפשר) את החברות בפלטפורמות האלו.

מה הם הסיכונים שיש בפלטפורמות להשקעות המונים  ?

ישנם לא מעט סיכונים בהשקעות המונים. קודם כל כפי שציינו רוב הסיכויים שלא נראה

את כספנו בחזרה.

סיכון נוסף הוא בכך שהשקעה אינה נזילה. במידה ונרצה לממש את המניות שברשותנו  יהיה לנו מאוד קשה להשיג רוכשים.

צריך לזכור שגם שחברות בתחילת סביר להניח שהן לא יחלקו דיבידנד וישמרו את רווחי החברה להשקעה מחדש.

מאפיין נוסף לחברות בשלב התחלתי הוא בכך שהן תמיד מנסות לגייס כסף דבר שיגרום לדילול מניות המשקיע.

ולבסוף אסור לשכוח שאין ערבויות אישיות של בעלי החברה, ולכן סביר להניח שבמקרה שהחברה תהיה במצב של חדלות פירעון הסיכוי שנראה את כספנו בחזרה הינו אפסי.

פלטפורמות מובילות בתחום גיוס המונים

להלן מספר דוגמאות לפלטפורמות מובילות בתחום גיוס המונים בארץ ובעולם.

בעולם

Wefunder 

Wefunder  הינה פלטפורמה אינטרנטית המחברת בין משקיעים לבין חברות סטארט-אפ.

החברה הוקמה בארה"ב בשנת 2012.

הרעיון להנגיש את עולם השקעות למשקיעים שלא יכלו להשקיע בחברת בסכומים נמוכים.

Fundrise

הפלטפורמה הינה פלטפורמה להשקעות המונים התחום  הנדל"ן, הפלטפורמה הוקמה ב 2010, והיא מהחלוצות בתחום מימון המונים לפרויקטים בתחום הנדל"ן.

הפלטפורמה פעילה בארה"ב, ומאפשרת להיות שותפים לפרויקטים נדל"ניים בסכומים נמוכים.

הפלטפורמה מאפשרת להשקיע באמצעות הון מניות, או השקעה באמצעות חוב. (הלוואה)

SeedInvest

פלטפורמת למימון המונים שמחברת סטארט-אפים עם משקיעים באופן מקוון.

החברה הוקמה בשנת 2012 והושקה בשנת 2013 בניו יורק.

בשונה מפלטפורמות אחרות החברה התמקדה בבניית נזילות בפלטפורמה על ידי משיכת אנג'לים, פמילי אופיס וחברות הון סיכון.

Crowdcube

פלטפורמה להשקעות המונים הקיימת בבריטניה משנת 2011. הפלטפורמה מאפשרת לחברות בבריטניה לגייס כסף ממשקעים.

בישראל

נכון לכתיבת שורות אלו ישנן מספר מצמצם של חברות שפועלות בתחום ה

equity crowdfunding.

הפלטפורמות הבולטות ביותר הן פיפלביז , ופאנד- איט ואקזיט-ואלי.

הפלטפורמות פעולות לפי חוק מימון המונים שמסדיר בישראל את פעולתן של הפלטפורמות..

נכון לכתיבת שרות אלה ישנן 6 חברות שקיבלו היתר לפעול "כרכז הצעה" .

אין לראות בכתבה זו המלצה להשקעה באפיק זה , או להשקיע באחת מהפלטפורמות

המוצגות במאמר.