מה זה בכלל הלוואות חברתיות P2P?
הלוואה חברתית הינה הלוואה שניתנת לאנשים או עסקים ללא צד שלישי (בדרך כלל הבנק). ויתור על הגורם המתווך חוסך את פערי התיווך שגובה הבנק או חברות המימון האחרות.
הלוואות חברתיות P2P מתבצעות בעולם המקוון באמצעות פלטפורמות פיננסיות שהוקמו לשם מטרה זו.
הלוואות עמיתים (Peer to Peer) הראשונות הוקמו באנגליה כבר 2004 (Zopa) ובארה"ב ב- 2006 (Prosper).
בישראל הופיעו הפלטפורמות P2P רק ב-2014, ומאז הם צומחות בקצב גדול ומהוות לבנקים ולמוסדות הפיננסים האחרים המספקים הלוואות חוץ בנקאיות.
הלוואות חברתיות P2P: איך זה עובד?
קודם כל מתחברים לפלטפורמה מקוונת בתחום ההלוואות החברתיות, בכניסה לאתר יש אפשרות להצטרף כמשקיע או כמבקש הלוואה. תפקיד הפלטפורמה לאפשר עסקאות בין מלווים (משקיעים) לבין לווים. הפלטפורמה מציעה למשקיע לתת הלוואה ולפצל אותה למספר רב של מלווים. המשקיע אינו יודע למי ניתנת ההלוואה, המידע היחידי שמוצג בפניו זה משך הלוואה, ריבית, ורמת סיכון של הלווה.
בפלטפורמות אלו גם הלווה וגם המלווה, נהנים מפערי הריביות שבנקים או גופי המימון היו שומרים לעצמם. (ריביות יכולות להגיע עד 12% למשקיע במקרים שהלווה מדורג סיכון גבוה). תמורת השירות זה, גובות הפלטפורמות עמלה של 1% מגובה מחזור העסקה.
האם הלוואות חברתיות מסוכנות?
הלוואות עמיתים מוגדרות כהלוואות מסוכנות יותר למשקיע מאשר הלווה שניתנת לבנק. קודם כל סביר להניח שמי שביקש הלוואה מהפלטפורמה ולא מהבנק הוא לווה ברמת סיכון גבוהה יותר.
כל מי שמשקיע בפלטפורמה כזו חייב לקחת בחשבון שחלק מהחובות שיש כלפיו, לא ישולמו. המשקיע כנגד יוכל עדיין להרגיש בנוח גם אם חלק מהשקעות שלו לא ישולמו היות והשקעה שלו מפוזרת להרבה אנשים.
בנוסף יש מנגנוני הגנה למשקיע, כמו ביטוחי אשראי, קרנות ביטחון , ומגנוני הגנה נוספים (תלוי בסוג הפלטפורמה).
חשוב לזכור שהחל מ 4/2019 יש מערכת נתוני אשראי ברשותו של בנק ישראל, מערכת זו מאפשרת לפלטפורמות העסקות בתחום לדרג את רמת הסיכון של הלווים בצורה טובה יותר. מערכת זו "תאלץ" את הלווים לשמור על מוניטין האשראי שלהם כפי שנהוג בארה"ב, בכך יש ללווים תמריץ לשלם את חובם.
לסיכום קיים אלמנט סיכון בהשקעה זו, אך לדעתנו רמת התשואה בהחלט מפצה על רמת הסיכון שיש בהשקעה זו.
מהן היתרונות/חסרונות של הלוואה חברתית?
יש לא מעט יתרונות וחסרונות למשקיע וגם ללווה בפלטפורמות בהלוואות חברתיות P2P.
יתרונות:
מצד הלווה, יש אפשרות מהירה, דרך האינטרנט לקבלת סכום הכסף הדרוש באמצעות הגשה של טופס מקוון באינטרנט.
יתרון נוסף יש ללווה בכך שהוא לא מגדיל את האובילגו שלו לבנק, דבר שיכול להקטין את יכולת המיקוח שלו מול הבנק.
יתרון נוסף הוא שגובה הריביות שהלווה משלם נמוכות יותר , במיוחד כאשר מדובר בלקוח ללא גב כלכלי חזק.
מצד המלווה (המשקיע) מדובר באפשרות להגדיל את התשואה על ההשקעה יותר מהרבה אפיקים אחרים. ניתן להשקיע גם בסכומים נמוכים של כמה אלפי שקלים בודדים.
חסרונות:
מצד הלווה, יכולת קבלת הלוואה בסכומים גבוהים קשה, ולעיתים בלתי אפשרית.
אם מדובר בלווה בעל גב כלכלי לא בטוח שהוא יקבל ריביות עדיפות למה שהוא היה מקבל בבנק.
מצד המשקיע מדובר בהשקעה ברמת סיכון גבוה יותר מהשקעה בפיקדונות, תוכניות חסכון או אג"ח ממשלתי.
חסרון נוסף למשקיע הוא בכך שהשקעה אינה נזילה ברוב המקרים.
האם כדאי להשקיע בהלוואה חברתית?
סביבת הריבית הנמוכה, הסיכונים הגלומים בנדל"ן ובשוק ההון הופכים את אפיק השקעה זה למעניין.
מנגנוני הגנה שיש למשקיע כמו פיזור רחב של הלוואות , שעבודים, קרנות לערבות הדדית, יחד עם תשואה שנעה בן 4-10% בשנה בהחלט מאפשרת למשקיע לשקול בחיוב להשקיע באפיק זה.
למרות החסרונות והסיכונים שיש בהשקעות אלו מומלץ להכליל אותם בתיק השקעות לפי תיאבון הסיכון שמתאים למשקיע.
פלטפורמות להלוואות חברתיות P2P בישראל
הישראלים, שאחוז הפעילות שלהם בעולם המקוון גבוה יחסית למדינות ה- OECD, נמצאים בפיגור משמעותי בכל מה שקשור לעולם ה-Peer to peer.
אז איך קורה, שהישראלים, שרוכשים את הקניות שלהם בפלטפורמות מסחר כמו איביי ואמזון, ומתכננים את החופשות שלהם באייר בי אנד בי, משתמשים פחות בפלטפורמות בתחומי השקעות המונים ובפלטפורמות להלוואות P2P?
התשובה לכך היא פשוטה ונובעת משתי סיבות:
- השוק בישראל קטן ולכן פחות מעניין לגופים פיננסיים להיכנס לתחומים אלה.
- הרגולציה שקיימת במשק הישראלי, ומערכת בנקאות ריכוזית שחוששת מתחרות, מכבידות על תפקודן של פלטפורמות בתחומים אלה .
אלו הן הסיבות שרוב הפלטפורמות להשקעות והלוואות חברתיות בישראל החלו לפעול רק לאחר 2016 בעוד שהפלטפורמה הראשונה במודל של Peer to Peer התחילה בבריטניה כבר ב–2005 ע"י חברת ZOPA .
כיום לאחר שהמודל הוכיח את עצמו בעולם קמו בישראל מספר פלטפורמות העוסקות בתחום ההלוואות החברתיות.
קטע וידאו קצר שמסביר מה זה הלוואות p2p.
פלטפורמות להלוואות חברתיות המובילות בישראל?
בלנדר (Blender)
בלנדר היא אחת מבין הפלטפורמות המובילות בתחום ההלוואות החברתיות בישראל.
הפלטפורמה הוקמה באוקטובר 2014 ע"י קבוצת אביב.
הפלטפורמה מאפשרת למבקשי הלוואה לקבל סכום של עד 70 אלף ₪ ובתנאי שיש להם משכורת העולה על 5000 ₪ בחודש.
מצד שני המלווים (המשקיעים) יכולים לקבל ריבית אטרקטיבית על כספם יותר מהבנק.
הפלטפורמה מבוססת על המודל הבסיסי שבו הלווה (משקיע) נותן הלוואה למספר רב של לווים (עמיתים). ההלוואה ניתנת באמצעות מכרז שבו המשקיע בוחר מספר לווים. המלווים (המשקיעים) יכולים להרגיש בנוח אודות למערכת רב שכבתית שנקראת DirectMatch.
המערכת מאפשרת פיזור רחב של הלוואות. בנוסף עומדת בפי המשקיע קרן ביטחון למקרים שהלווה אינו עומד בהחזרים . במידה והלווה אינו עומד בהחזרים החברה פועלת בהליכים משפטיים כנגד החייב.
אפשרויות ההשקעה יכולות להתבצע באופן ידני מתוך לוח הלוואות או מתוך מערכת אוטומטית המכונה Autoblend.
שוק משני של הלוואות – ניתן לרכוש ולמכור בשוק משני במערכת שנקראת ReBlend דבר המאפשר נזילות למשקיע במידה והוא רוצה את כספו.
קישור לאתר בלנדר לחץ כאן
(be the bank (BTB -הלוואות לעסקים
הפלטפורמה נוסדה בפברואר 2014 על ידי עו"ד שלומי תורג'מן ואלון כץ.
בשונה מרוב הפלטפורמות להלוואות חברתיות P2P שהלווים הם אנשים פרטיים, בפלטפורמה של הלוואות חברתיות BTB קהל הלווים הינם בעלי עסקים.
העסקים שמקבלים הלוואות הינם מסקטורים שונים ובסדרי גודל שונים.
היות ומדובר בעסקים בענפים ובסיכונים שונים, הדבר יוצר לנו תיק השקעות עם תשואה גבוהה ביחס לסיכון.
בנוסף, ייחודה של הפלטפורמה נובע מפיזור רחב במיוחד של ההלוואה. מלווה (משקיע) יכול לפזר את השקעתו ל- 100 לווים, כאשר הממוצע כיום לכל מלווה הינו כ- 30 הלוואות לכל מלווה.
גם כאן כמו בפלטפורמות אחרות ישנה קרן ביטחון המיועדת לערבות הדדית בסך של 1% מסכום ההפקדה, במקרה של כשל באחת מההלוואות או יותר.
BTB מבצעת חיתום איכותי למבקשי ההלוואה ומטפלת בהוצאות המשפט ללא כל עלות מצד המלווה במידה ויש צורך לכך.
לפרטים נוספים לגבי השקעה בפלטפורמת BTB הלוואות לחץ על התמונה.
קרדיטפלייס (creditplace)- הפסקת פעילות
קרדיטפלייס הוקמה ב 2013 על ידי דקל גולן במטרה לצמצם את מצוקת תזרים המזומנים הקיים אצל חברות,ארגונים ועסקים קטנים ובינוניים.
הפלטפורמה מבוססת על טכנולוגיה מתקדמת וחווית מסחר נוחה ופשוטה בין העמיתים (המשקיעים) לבין בעלי החוב (עסקים).
המודל מבוסס על מודל של מימון חשבוניות (Factoring) כפי שהיה נהוג בעבר ומודל ה Peer to Peer Lending .
אז איך זה עובד? בעל החוב (העסק) אמור לקבל תשלום מלקוח, (נניח משרד הביטחון), הלקוח אמור את התשלום אבל בעוד הרבה זמן. בעל החוב מעוניין לקבל את הכסף כעת.
קונה החוב (המשקיע) מרגיש בנוח וסומך שהלקוח ישלם את החוב.
בפלטפורמה הזו בעל החוב פתר את מוצקת האשראי, המשקיע קיבל תשואה נאה על קניית החוב וכל זה בעלויות תפעול נמוכות.
כיום הפלטפורמה הפסיקה פעילות בעעקבות שני ספקים משמעותיים ("אבידר" וחברת "אשפלבט") שאיבדו את היכולת לפרוע את חובם ומאאים כרגע בהסדר חוב מול לקוחות קרדידפלייס.
טריא TARYA
הפלטפורמה הוקמה באוגוסט 2014 על אייל אלחיאני, אסף שלוש וורדה לוסטהויז.
הפלטפורמה פועלת לפי המודל המוכר של Peer to Peer Lending שפיתחו כבר ב-2004 חברות כמו Zopa ו-LendingClub.
המודל של טריא הינו המודל שלפיו פועלות רוב חברות P2P בארץ ובעולם.
ייחודה של הפלטפורמה הוא בניסיון הצוות המקצועי בניתוח התנהגויות ברשת ובמיוחד במקרי מרמה והונאה. הניסיון העשיר במערכות ביג דאטה ולמידת מכונה, איפשר לחברה לפתח מערכת חיתום אוטומטית שיודעת לתת הלוואות בצורה מדויקת ויעילה .
פעילות ייחודית נוספת שיש לחברת טריא נקרא טריא בתוך ארגונים המאפשר לעובדי חברה לקבל תנאים מעודפים במידה ויש הסדר לארגון מול טריא.
קישור לאתר טריא לחץ כאן
חברת הומי (Homi) משכנתאות בין חברים
הינה פלטפורמה מקוונת להלוואות חברתיות, (Peer to Peer Lending), הבידול של הומי לעומת שאר הפלטפורמות הוא התמקדות בתחום המשכנתאות.
המומחיות של החברה בתחום המשכנתאות מאפשר למשקיעים, לתת הלוואה שהיא מגובה בביטחונות על כל סכום ההשקעה.
הפלטפורמה מתחייבת למשקיע פיזור לכספי ההשקעה בלפחות 4 הלוואת שונות.
הפיזור מאפשר להקטין את הסיכון היות והחשיפה הינה ללווים רבים.
הומי כמו ביתר הפלטפורמות להלוואות חברתיות מעמידה קרן ביטחון לכספי ההשקעה.
הפלטפורמה המתקדמת יוצרת הפרדה בין הנכסים המשועבדים לבין הרישום אצל הנאמן.
התשואה הממוצעת לפי אתר הומי עומדת על 8% (קיימים מספר מסלולי השקעה). וניתן להשקיע החל מ 10,000 ₪.
ourlend
Ourlend הינה פלטפורמה להלוואות בין עמיתים . הפלטפורמה בבעלות משותפת של חברת פיפלביז הפועלת בתחום השקעות המונים, ושל יובל שליו וירון מור המתמחים בגיוסי הון ואשראי חוץ בנקאי בהיקפים גדולים.
הפלטפורמה פועלת במודל הקלאסי של הלוואות חברתיות (הלוואות p2p).
קישור לאתר Ourlend
מיטב דש (ELOAN)–(הפסיקה פעילות)
פלטפורמה חזקה שפעילותה הופסקה ביולי 2019 שייכת למיטב–דש. הפלטפורמה נסגרה בעקבות החלטה אסטרטגית שבה החברה נאלצה בעקבות שינויים רגולטורים לבחור בין התמקדות באשראי הצרכני (הלוואות P2P) או להתמקד באשראי חוץ בנקאי למגזר העסקי.
מיטב דש בחרה להתמקד באשראי החוץ בנקאי דרך חברת פיננסולה.
סיכום
ישנן מספר פלטפורמות בתחום הלוואות החברתיות שפרצו לתודעה שלנו רק לפני מספר שנים. הפלטפורמות מאפשרות אלטרנטיבה השקעה טובה כנגד הבנקים שמספקים ריביות נמוכות מאוד.
הריביות הגבוהות של הלוואות(P2P) ביחס לבנקים מספקות פיצוי הולם לסיכון היחסי שיש בפלטפורמות אלו.
הפלטפורמות להלוואות בין עמיתים מצליחות לספק סיכון נמוך וזאת בעקבות מודלים שהם יישמו ממקמות אחרים בעולם או פיתחו בעצמם.
אין ספק שבשנים הקרובות נראה יותר מודעות מצד הלווים והמשקעים, דבר שיגרום להפחתת תשואות למשקיע , ומצד שני תשלומי ריבית נמוכים ללווים.
לדעתנו לא הרחק היום ופלטפורמות להלוואות חברתיות יחליפו את הפעילות המסורתית של הבנקים.
במידה ואתם שוקלים להשקיע באפיק של הלוואות חברתיות , ההמלצה שלנו היא להתמקד רק בפלטפורמות ישראלית בלבד ורק ב-3 הפלטפורמות המוביליות (טריא,בלנדר ו- BTBׂׂ).
אין לראות בכתבה זו המלצה להשקעה כזו או אחרת.
גילוי נאות:
כותב המאמר משקיע כבר מספר שנים בשלושת הפלטפורמות הגדולות. (טריא, בלנדר וב-בי.טי.בי). וקיימת אפשרות שהוא יכול להרוויח מכך.
כל מי שמעוניין לראות תיק השקעות פעיל של כותב המאמר מוזמן להשאיר הודעה במקום המיועד.
רוצה להשקיע בהלוואות חברתיות? מוזמן להתייעץ איתנו:
